Ризики і теорія портфельного підходу
За останні сто років сформувався солідний блок економічних досліджень, присвячених ризиків на ринках цінних паперів, страхування, фінансів і в інших сферах бізнесу. Завдяки їм в світі бізнесу з’явилася теорія портфельного підходу.
Ця цікава теорія дозволяє пов’язувати ідентифікацію небезпек і загроз в єдине ціле з управлінням портфелем. Головна ідея теорії стосується співвідношення ризику і доходу: його можна обчислити і зафіксувати в цифровому значенні. Згідно портфельному підходу, інвестор повинен отримувати повноцінну компенсацію за прийняті можливі загрози. Специфічні ризики компанії (властиві тільки їй) краще мінімізувати або повністю усунути. В цьому випадку прибутковість інвестиційного портфеля буде залежати тільки від стану ринку.
Так чи інакше, ідентифікація та управління ризиками – одна з ключових тем сучасного бізнесу у всіх його проявах.
